Det blev inget samarbete mellan Centerpartiet och Socialdemokraterna.
Det meddelade Centerledaren Annie Lööf redan i morse.
Men alla partierna tog förhandlingarna på allvar, och försökte, sade Stefan Löfven på eftermiddagen.
– Vi har gjort stora eftergifter på olika områden, så som värnskatten. Men processen har gått i stå. Jag har fått stöd i mitt parti, men Centern har sagt nej, förklarade han.
– Men vi ska fortsätta på ett konstruktivt sätt framåt för att få till en regering. Alla måste kompromissa. Detta är Socialdemokraternas signum, och så har det alltid varit.
Enligt Löfven är det avgörande att den regering som väl bildas gör det på rätt "värderingar".
– Vi ska förbättra samhället i den riktning vi tror är väst. Vi ska hålla ihop landet, sade han.
– Alternativet är en regering som är beroende av krafter som är sprungna ur vit makt-rörelsen. Jag kommer i varje läge vara villig för en mittensamverkan som står fri från högerextrema krafter.
– Vi är beredda till fortsatta samtal. Det är jag fast besluten med. Det måste finnas en väg framåt. Sverige ska ha en regering.
– Men alla kan inte gå tillbaka till sin ursprungspositioner. Då blir det ingen julledighet för er i alla fall, ingen påskledighet eller midsommar heller, sade han inför journalisterna.
Stefan Löfven sade också att han respekterar talmannens beslut, om det nu blir att gå till statsministeromröstning i riksdagen.
SVT:s politiska kommentator Elisabeth Marmorstein menar att Sverige nu gått ytterligare ett steg närmare extraval. Hon tror också att Stefan Löfven trots de misslyckade förhandlingarna kommer att ställas inför en statsministeromröstning i riksdagen, då processen måste vidare.