Navalny döms till fem års fängelse samtidigt som en miljon rubel av den 37-årige nationalistens tillgångar förklaras förverkade. Maxstraffet för förskingring är tio års fängelse i Ryssland.
Enligt The Guardian ska Navalny ha förskingrat 16 miljoner rubel, motsvarande ca 3 miljoner kronor, från en timmerfirma i Kirov medan han agerade rådgivare åt regionens liberale guvernör 2009.
Navalny, som är advokat till yrket, profilerar sig som etnisk nationalist och förespråkar att Ryssland delas upp i en rad mindre nationalstater. Han har inte varit främmande för att synas på demonstrationer tillsammans med nynazistiska och våldsbenägna grupperingar, men har ändå fått ett kompakt stöd från det västerländska etablissemanget.
Debatable whether sentence against Navalny raises questions about Russias legal system. Perhaps it instead gives answers.— Carl Bildt (@carlbildt) July 18, 2013
Navalny betraktas också som den ledande kritikern av president Putins regeringsparti Enade Ryssland. Under många år har han via sin blogg drivit en välfinansierad och, misstänker många, utlandsfinansierad kamp mot korruption och maktmissbruk i Vladmir Putins parti.
Navalny har tidigare sagt att han kommer att ställa upp i valet till Borgmästare i Moskva i september. Ryska myndigheter har trots domen beviljat honom möjlighet att registrera sig i valet som börjar nästa vecka, vilket har dragit igång spekulationer om att han kan få straffet uppskjutet eller anpassat för att han ska kunna utföra sina politiska uppdrag.
"Vi vet vad som behöver göras och vi vet hur vi ska göra det", skrev Navalny på sin blogg efter domen. "Det är viktigt att repa mod, slåss för sin sak och jobba hårt".
Under torsdagen kom även EU med ett officiellt uttalande där de skarpt kritiserade domen mot Navalny. Även USA, som så sent som 2003 dömde en av sina ledande nationalistiska oppositionspolitiker till fängelse för förskingring, släppte ett pressmeddelande där de riktade hård kritik mot den ryska domen.