Så många som en miljon demonstrerade i delvis våldsamma protester i Hongkong förra helgen mot det lagförslag som skulle möjliggöra utlämningar till Kina.
På söndag planerades nya demonstrationer.
Hongkong är till viss del självstyrande och lagen skulle hotat Hongkongs status som internationellt finanscentrum, uppger TT.
Men nu läggs lagen på hyllan, åtminstone tillfälligt.
Hongkong ska även ha fått uppmaningar från Peking att skrinlägga lagen, på grund av de massiva demonstrationerna i området.
– Vi har lyssnat till samhällets åsikter, säger Carrie Lam, enligt TT.
