På klippet läser den amerikanske journalisten upp ett budskap där hans nära förestående död kopplas samman med USA:s bombningar av IS i Irak. Den svartklädde bödeln beskriver sedan avrättningen som en varning till USA.
– Varje försök från din sida, Obama, att förneka muslimer rätten att leva i säkerhet under kalifatet kommer leda till blodsspillan av dina medborgare, säger han.
Därefter skrider han till verket och skär halsen av James Foley, som står på knä framför kameran iklädd orangefärgade kläder.
Det finns nu starka misstankar om att den som mördar James Foley är en muslim från Europa som åkt till Mellanöstern som jihadkrigare eftersom han talar med en brittisk accent på videoklippet.
Foley befann sig i Syrien för att bevaka inbördeskriget åt Bostontidningen Global Post när han kidnappades i november 2012. Hans mor uppger sig vara stolt över sin son.
"Han gav sitt liv för att avslöja det syriska folkets lidanden för världen", skriver hon på Facebook.
IS uppger sig ha ytterligare en amerikansk journalist, Steven Sotloff, som gisslan, och hotar att ge honom samma behandling som Foley om inte Obama ändrar sin politik.
