Extremiststämpeln innebär att delstatens myndigheter kommer att spionera på organisationen, som anses utgöra ett hot mot demokratin i Tyskland.
På flera håll i landet spionerar myndigheterna även på AFD, det största invandringskritiska partiet.
Pegida uppstod i just Sachsen under 2015 års asylkaos, när Angela Merkel och den federala regeringen lät en miljon araber och liknande välla in i landet.