I området ligger bland annat Islands största turistattraktion Blå lagunen, där man kan bada i varmvatten året runt som har värmts upp av kontakten med jordens inre.
Området ligger ca 25 km från huvudstaden och är känt för tidigare vulkanisk aktivitet.
Islands största tidning Morgunbladid skriver att boende i området ska stanna inomhus och följa nyhetsrapporteringen. Flygplatsen är fortfarande igång men ändringar kan förekomma med kort varsel, enligt myndigheterna.