En ny spricka öppnades och lavan har nu nått den nordligaste delen av Grindavík.
Två hus har redan eldhärjats och lavan fortsätter sin framfart genom staden. Inga personer fanns i det drabbade huset enligt uppgifter till Rúv.
Staden Grindavík är i farozonen och regeringen har utlyst nationellt nödläge.
Cirka 30 får är instängda i eldhavet och Islands djurskyddsförening uppmanar nu till räddningsinsatser för att få loss dem.
Vulkanutbrottet har genererat upp till 200 mindre jordbävningar och seismisk aktivitet minskar något enligt geofysiker.
Islands president förväntas hålla ett tal till nationen. Risken för ett liknande askmoln som 2010 bedöms som minimalt under detta vulkanutbrott.