Den skräckfilmsliknande händelsen ägde rum vid Gatúnsjön, ett naturskönt friluftsområde som utgör en del av Panamakanalen.
Vad som från början var totalt 13 unga män och kvinnor hade rest till sjön för att campa tillsammans. Men resan fick ett blodigt slut när de blev överfallna och tillfångatagna under vapenhot av två män.
Sex av ungdomarna lyckades fly därifrån men sju personer i åldrarna 17 till 22 år – fyra män och tre kvinnor – blev istället kallblodigt och systematiskt avrättade av gärningsmännen. Bland mordoffren fanns ett par tvillingsystrar.
Kropparna, som hade skottsår i huvudet, hittades i lördags i ett skogsområde. Fyra av liken fanns i en gammal militärbunker från 1940-talet, skriver BBC News.
De sex ungdomarna som lyckades fly därifrån underrättade myndigheterna om vad de varit med om, varpå en av gärningsmännen, en 18-årig man med ett ärr över ansiktet, kunde gripas. Den andre gärningsmannen är ännu inte gripen för dådet.
Enligt den gripnes advokat har mannen ingen relation till offren. Han kommer dock från samma bostadsområde i Colón som offren, och en av överlevarna uppger sig ha hört hur mördaren använde sig av ett av offrens namn.
Panama skakades av ett annat massmord tidigare i år, då en indianstam ritualslaktade sju personer vars lik sedan dumpades i en massgrav. Offren var en gravid 32-årig kvinna, hennes fem barn mellan ett och elva år samt kvinnans 17-åriga granne. De hade kidnappats från sina hem och förts bort till offerplatsen.