Konfidensindikatorn för hushållen föll med 15,5 enheter, från 89,0 i februari till 73,5 i mars – den lägsta nivån sedan finanskrisen år 2009.
KI konstaterar i sin rapport att ungefär 200.000 ukrainska flyktingar antas komma till Sverige i år, vilket medför stora offentliga utgiftsökningar.
Det stora problemet med flyktingmottagandet på kort sikt handlar i första hand om bostäder och skola för de som kommer till Sverige, enligt KI, som dock spår att den svenska ekonomin går in i en "mild högkonjunktur" i slutet av i år.
Hushållens köpkraft minskar av den höga inflationen, men utfasningen av pandemirestriktionerna bidrar enligt KI till att de minskar sitt sparande och hushållens konsumtion ökar ändå.
Den höga inflationen och det växande resursutnyttjandet i ekonomin gör att Riksbanken överger nollräntepolitiken och inleder en serie räntehöjningar i september i år, skriver KI.
