Två av politikerna är centerpartisten Emma Wiesner och miljöpartisten Alice Bah Khunke.
– Att fira kärlek är och ska inte vara olagligt i Europa, säger Emma Wiesner till P3 Nyheter.
EU-kommissionens ordförande Ursula von der Leyen har uppmanat EU:s kommissionärer att hålla sig borta från det kontroversiella arrangemanget för att undvika att provocera Orbáns regering.
Det är oklart hur paraden ska kunna genomföras på lördag. Budapests borgmästare försöker trotsa förbudet genom att hävda att det rör sig om ett kommunalt arrangemang.