Hotet framfördes formellt i april och sedan dess har den ungerska regeringen förslagit 17 åtgärder för att tillmötesgå EU:s krav.
De 27 EU-kommissionärerna diskuterade på söndagen åtgärderna, och underkände dem.
För att öka trycket på Ungern vill kommissionen frysa en tredjedel av EU:s stöd inom de så kallade sammanhållningsfonderna. Det skulle innebära att Ungern skulle miste om 7,5 miljarder euro, motsvarande närmare 81 miljarder kronor.
Beslutet kommer att fattas med så kallad kvalificerad majoritet, enligt EU:s nya regeltrixande för att sätta dit Ungern, vilket gör att inte något annat enskilt medlemsland kan blockera det.
