Alvernas förkämpar, som samlas i gruppen "Lavas vänner", slog sig samman med miljöaktivister för att förhindra bygget av den nya motorvägen, som skulle gå mellan Álftanes sydväst om Reykjavik och huvudstadsförorten Garðabær.
Hundratals människor samlades för att förhindra bulldozernas framfart och nu har myndigheterna skjutit upp planerna i väntan på att saken ska avgöras i högsta domstolen.
Enligt aktivisterna riskerar motorvägen att störa alverna eller huldufólk (det gömda folket) som de kallas i den isländska folktron i deras "naturliga habitat".
Det skulle innebära en fruktansvärd förlust både för alverna och oss människor, säger Ragnhildur Jonsdottir, som påstår sig kunna kommunicera med de sagoväsen som tros befolka området där vägen skulle dras, till AP.
Tron på det övernaturliga är utbredd på Island. En undersökning som genomfördes 2007 visade att 67 procent av öns befolkning tror att det är möjligt att alver existerar. Terry Gunnell, som är professor i folklore vid Islands universitet, menar att vidskepligheten kan ha en enkel förklaring.
Det här är ett land där man kan få sitt hus förstört av någonting som inte går att se (jordbävningar), där man kan blåsas omkull av vinden, där doften av svavel ger vid handen att en osynlig eld brinner strax under ens fötter, där norrskenet bildar världens största tv-skärm, och där varma källor och glaciärer "talar", säger Gunnell till Guardian.
Kort sagt är alla medvetna om att landet är vid liv, och man kan säga att historierna om det gömda folket och behovet av att samarbeta med dem reflekterar en förståelse för att landet kräver respekt, fortsätter hon.