Polisen gick in i byggnaden med automatvapen och granater. Minst två personer har dödats och flera skadats allvarligt i samband med skottlossningar, enligt ABC.
Alla gisslan är befriade, arbetar för tillfället på platsen, enligt australiensiska medier.
Mannen som tog gisslan har enligt vissa uppgifter skjutits ihjäl. Han höll gisslan över 16 timmar i kaféet i centrala Sydney.
Tidigare under eftermiddagen stod det klart att den misstänkte terroristen är iraniern Man Haron Monis, som sedan tidigare var misstänkt för att ha anstiftat mordet på sin ex-fru samt för en lång rad sexbrott.
